قیمت‌گذاری اختیار معامله و تخمین مدل‌های مالی با R ۲۰۱۱
Option Pricing and Estimation of Financial Models with R 2011

در این کتاب، استنتاج و شبیه‌سازی فرآیندهای تصادفی در حوزه‌ی کالیبراسیون مدل‌ها برای سری‌های زمانی مالی بررسی می‌شود. این سری‌های زمانی مالی، با فرآیندهای زمان پیوسته مدل‌سازی شده و قیمت‌گذاری عددی اختیار معامله روی آن‌ها انجام می‌گیرد. کتاب حاضر، ابتدا مبانی نظریه‌ی احتمال را معرفی کرده و سپس به شرح نحوه‌ی مدل‌سازی سری‌های زمانی مالی با مدل‌های پیوسته، کالیبره‌کردن آن‌ها از داده‌های گسسته، و در ادامه، پوشش قیمت‌گذاری اختیار معامله با یک یا چند دارایی پایه بر اساس این مدل‌ها می‌پردازد.

تحلیل و پیاده‌سازی مدل‌ها فراتر از چارچوب استاندارد بلک-شولز رفته و شامل مدل‌های سوئیچینگ مارکوف، مدل‌های لوی و سایر مدل‌های دارای پرش (مانند فرآیند تلگراف) می‌شود. موضوعات دیگری که در این کتاب به آن‌ها پرداخته می‌شود، عبارتند از: تخمین نوسانات و کوواریانس، تحلیل نقاط تغییر، گسترش مجانبی و طبقه‌بندی سری‌های زمانی مالی از دیدگاه آماری.

این کتاب شامل مسائل حل‌شده و مثال‌های متعدد است. تمامی مثال‌ها و کدهای R به‌عنوان یک پکیج R اضافی در دسترس هستند، بنابراین تمامی مثال‌ها قابل بازتولید می‌باشند.

Presents inference and simulation of stochastic process in the field of model calibration for financial times series modelled by continuous time processes and numerical option pricing. Introduces the bases of probability theory and goes on to explain how to model financial times series with continuous models, how to calibrate them from discrete data and further covers option pricing with one or more underlying assets based on these models.

Analysis and implementation of models goes beyond the standard Black and Scholes framework and includes Markov switching models, Lévy models and other models with jumps (e.g. the telegraph process); Topics other than option pricing include: volatility and covariation estimation, change point analysis, asymptotic expansion and classification of financial time series from a statistical viewpoint.

The book features problems with solutions and examples. All the examples and R code are available as an additional R package, therefore all the examples can be reproduced.