ریزساختار بازار در عمل ۲۰۱۳
Market Microstructure In Practice 2013

میکروساختار بازار در عمل، به پیامدهای مقررات NMS و MiFID بر میکروساختار بازار می‌پردازد. این کتاب تغییرات در طراحی بازار، معاملات الکترونیکی و رفتارهای سرمایه‌گذار و معامله‌گر را پوشش می‌دهد. ظهور معاملات высокочастотных و رخدادهای مهمی مانند “سقوط ناگهانی” سال ۲۰۱۰ نیز به طور عمیق مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته‌اند. این کتاب که به ویراستاری شارل-آلبر لهال و سوفی لاروئل و با مشارکت رومن بورگو، استفانی پِلَن و متیو لاسنیه تهیه شده است، از دیدگاه کمی برای کمک به دانشجویان، دانشگاهیان، نهادهای نظارتی، سیاست‌گذاران و دست‌اندرکاران استفاده می‌کند تا درک کنند چگونه کاهش نقدینگی و تغییرات نظارتی می‌توانند بر کل میکروساختار بازارهای مالی تأثیر بگذارند. یک پیوست ریاضی، جزئیات ابزارها و شاخص‌های کمی مورد استفاده در سراسر کتاب را ارائه می‌دهد و به خواننده این امکان را می‌دهد تا به تنهایی به مطالعات عمیق‌تر بپردازد.

Market Microstructure in Practice comments on the consequences of Reg NMS and MiFID on market microstructure. It covers changes in market design, electronic trading, and investor and trader behaviors. The emergence of high frequency trading and critical events like the “Flash Crash” of 2010 are also analyzed in depth. Edited by Charles-Albert Lehalle and Sophie Laruelle, and with contributions from Romain Burgot, Stéphanie Pelin and Matthieu Lasnier, this book uses a quantitative viewpoint to help students, academics, regulators, policy makers, and practitioners understand how an attrition of liquidity and regulatory changes can impact the whole microstructure of financial markets. A mathematical Appendix details the quantitative tools and indicators used throughout the book, allowing the reader to go further on his own.