ریزساختار بازار: رویارویی دیدگاه‌های گوناگون ۲۰۱۲
Market Microstructure: Confronting Many Viewpoints 2012

این کتاب که بر اساس کنفرانس ریزساختار بازار در دسامبر ۲۰۱۰، با همکاری انستیتو لویی باشلیه، تدوین شده است، برجسته‌ترین اندیشمندان را گرد هم آورده تا در مورد این حوزه مهم از مالی مدرن به بحث و تبادل نظر بپردازند. این راهنما، بینشی حیاتی در مورد منشاء “حقایق سبک‌پردازی‌شده”‌ی شناخته‌شده و غیرعادی در سری‌های قیمت‌های مالی، یعنی دم‌های سنگین، نوسانات و خوشه‌بندی، در اختیار خوانندگان قرار می‌دهد و تأثیر آن‌ها را بر سازماندهی بازارها، هزینه‌های اجرا، اثر قیمت، سازماندهی نقدینگی در بازارهای الکترونیکی و سایر مسائل ناشی از معاملات با فرکانس بالا نشان می‌دهد. مشارکت‌کنندگان برجسته جهانی موضوعاتی از جمله تجزیه و تحلیل داده‌های با فرکانس بالا، آمار داده‌های با فرکانس بالا، اثر بازار و معاملات بهینه را پوشش می‌دهند. این کتاب راهنمایی ضروری برای متخصصان و دانشگاهیان در حوزه مالی کمی است.

Based on the December 2010 conference on market microstructure, organized with the help of the Institut Louis Bachelier, this guide brings together the leading thinkers to discuss this important field of modern finance. It provides readers with vital insight on the origin of the well-known anomalous “stylized facts” in financial prices series, namely heavy tails, volatility, and clustering, and illustrates their impact on the organization of markets, execution costs, price impact, organization liquidity in electronic markets, and other issues raised by high-frequency trading. World-class contributors cover topics including analysis of high-frequency data, statistics of high-frequency data, market impact, and optimal trading. This is a must-have guide for practitioners and academics in quantitative finance.