اقتصاد نرخ ارز: نظریه‌ها و شواهد ۲۰۰۷
Exchange Rate Economics: Theories and Evidence 2007

منتشر شده برای اولین بار در سال ۲۰۰۷. «اقتصاد نرخ ارز: نظریه‌ها و شواهد» ویرایش دوم کتاب «نرخ ارز شناور: نظریه‌ها و شواهد» است و بر اساس محتوای موفق و ساختار ویرایش قبلی بنا شده است، اما به‌طور جامع به‌روزرسانی و گسترش یافته است تا ادبیات بیشتری را در مورد تعیین نرخ ارز ثابت و شناور شامل شود. موضوعات اصلی تحت پوشش عبارتند از:

* فرضیه برابری قدرت خرید و معمای PPP؛
* رویکردهای پولی و ترازنامه پرتفوی به نرخ ارز؛
* رویکرد اقتصاد کلان باز نوین به نرخ ارز؛
* تعیین نرخ ارز در مدل‌های منطقه هدف و مدل‌های حمله سوداگرانه.

«اقتصاد نرخ ارز: نظریه‌ها و شواهد» همچنین شامل بحث‌های گسترده‌ای در مورد کار اقتصادسنجی اخیر در مورد نرخ ارز با تمرکز ویژه بر نرخ ارز تعادلی و اندازه‌گیری عدم انطباق نرخ ارز، و همچنین بحث در مورد رویکردهای غیرمبتنی بر عوامل بنیادی برای رفتار نرخ ارز، مانند رویکرد ریزساختار بازار است. این کتاب برای دانشگاهیان و دانشجویان تحصیلات تکمیلی علاقه‌مند به تمام جنبه‌های مالی بین‌المللی جذاب خواهد بود و همچنین برای دست‌اندرکارانی که به مسائل مربوط به نرخ ارز تعادلی و قابلیت پیش‌بینی ارزها بر اساس عوامل بنیادی اقتصاد کلان علاقه‌مند هستند، مفید خواهد بود.

First published in 2007. Exchange Rate Economics: Theories and Evidence is the second edition of Floating Exchange Rates: Theories and Evidence, and builds on the successful content and structure of the previous edition, but has been comprehensively updated and expanded to include additional literature on the determination of both fixed and floating exchange rates. Core topics covered include: • the purchasing power parity hypothesis and the PPP puzzle; • the monetary and portfolio-balance approaches to exchange rates; • the new open economy macroeconomics approach to exchange rates; and • the determination of exchange rates in target zone models and speculative attack models. Exchange Rate Economics: Theories and Evidence also includes extensive discussion of recent econometric work on exchange rates with a particular focus on equilibrium exchange rates and measuring exchange rate misalignment, as well as discussion on the non-fundamentals-based approaches to exchange rate behaviour, such as the market microstructure approach. The book will appeal to academics and postgraduate students with an interest in all aspects of international finance and will also be of interest to practitioners concerned with issues relating to equilibrium exchange rates and the forecastability of currencies in terms of macroeconomic fundamentals.