راهبردهای تنظیم مقررات مالی: رویکردهای واگرا در تنظیم مقررات کسب‌وکار در مورد فروش گمراه‌کننده در بریتانیا و کرۀ جنوبی ۲۰۲۰
Strategies of Financial Regulation: Divergent Approaches in Conduct of Business Regulation of Mis-Selling in the UK and South Korea 2020

این کتاب به تحلیل استراتژی‌های گوناگون و نتایج حاصل از آن‌ها در پیاده‌سازی مقررات مالی، از منظر قانون‌گذاری، اجرای عمومی و اجرای خصوصی می‌پردازد. این تحلیل بر مبنای یک مطالعه تطبیقی در مورد مقررات مربوط به حسن انجام کسب‌وکار در خصوص فروش نامناسب ابزارهای مالی در بریتانیا و کره جنوبی صورت گرفته است. دامنه این بررسی به مقررات نقدینگی در بخش بانکداری و همچنین مقررات آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری نیز گسترش می‌یابد.

نتیجه‌گیری این کتاب بر این است که در قانون‌گذاری، قوانین هدفمند برای دستیابی به اهداف نظارتی با کمترین نتایج نامطلوب، موثرتر هستند. با این حال، یک نظام قانون‌گذاری با قوانین هدفمند تنها می‌تواند بر پایه اعتماد میان قانون‌گذاران، مجریان و نهادهای تحت نظارت عمل کند. در رابطه با اجرای عمومی، استراتژی‌های اجرایی باید رویکردهای مبتنی بر انطباق و رویکردهای بازدارنده را با هم ترکیب کرده و به طور مداوم بر اساس نظارت دقیق بر نتایج نظارتی، تعدیل شوند. در نهایت، در حوزه اجرای خصوصی، مقررات باید به عنوان حداقل الزام در حقوق خصوصی وضع شوند.

This book analyses different strategies and their results in implementing financial regulation in terms of rule-making, public enforcement and private enforcement. The analysis is based on a comparative study of conduct of business regulation on mis-selling of financial instruments in the UK and South Korea. It extends into liquidity regulation in the banking sector and credit rating agency regulation. The book concludes that in rule-making, purposive rules are more effective for achieving regulatory goals with minimal undesirable results, but a rule-making system with purposive rules can only work on a foundation of trust among rule-makers, enforcers and the regulates, that with respect to public enforcement, the enforcement strategies should combine the compliance-oriented and deterrence-oriented approaches and be continuously adjusted based on close monitoring of the regulatory outcomes and that in private enforcement, regulation should be instituted as the minimum requirement in private law.