مبانی مدیریت سرمایه‌گذاری: تسلط بر بازارهای مالی، انواع دارایی‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ۲۰۱۹
Foundations of Investment Management: Mastering Financial Markets, Asset Classes, and Investment Strategies 2019

مبانی مدیریت سرمایه‌گذاری: تسلط بر بازارهای مالی، طبقات دارایی و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، به شما نشان می‌دهد چگونه در دنیای پیچیده امروز، با ابزارهای مالی، فرصت‌های سرمایه‌گذاری و خطرات ویرانگر آن، به درستی حرکت کنید. این راهنمای کاربرپسند، جزئیات سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، اینکه چه کسی در این طبقات دارایی سرمایه‌گذاری می‌کند، چگونه و چرا را شرح می‌دهد. علاوه بر استناد به آخرین تحقیقات آکادمیک، از مثال‌های واقعی نیز استفاده می‌کند. بعلاوه، هفت متخصص صنعت، در نوشتن برخی از فصل‌ها همکاری داشته‌اند تا عمق و کاربرد این کتاب را برای خواننده به میزان قابل توجهی افزایش دهند. این راهنمای منحصربه‌فرد برای تحلیلگران مالی، مدیران پورتفولیو، نمایندگان ارتباط با مشتری، متخصصان محصول و هر کسی که در ابتدای مسیر شغلی خود در امور مالی قرار دارد و مایل است درک کند که چگونه مشتریان، محصولات و سرمایه‌گذاران با هم ارتباط و تعامل دارند، ایده‌آل است.

مبانی مدیریت سرمایه‌گذاری، یک نمای کلی کامل از صنعت مدیریت سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد؛ اصطلاحات و شرکت‌کنندگان کلیدی را تعریف می‌کند؛ ابزارها، استراتژی‌ها و طبقات دارایی سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند؛ و هر استراتژی را با تمرکز بر کاربرد نسبی و پتانسیل گنجاندن آن در یک پورتفولیوی متنوع، تجزیه و تحلیل می‌کند. با وجود پیچیدگی موضوع، هر مبحث به گونه‌ای ساده‌سازی شده است که بسیار ملموس و شهودی باشد و اطمینان حاصل شود که خواننده می‌داند چگونه سرمایه‌گذاری‌های خود را بهتر مدیریت کند یا با مشتریان تعامل داشته باشد. در نهایت، هر فصل با یک خلاصه و نکات مهم سرمایه‌گذاری به پایان می‌رسد تا اطلاعات ارائه شده به حداکثر برسد.

ویژگی‌های کلیدی:

– ساختارهای مختلف صندوق را تعریف می‌کند، در مورد رشد صنعت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بحث می‌کند، مزایا و معایب ابزارهای سرمایه‌گذاری ادغامی و سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری از جمله صندوقِ صندوق‌ها، بیمه‌های مستمری و حساب‌های جداگانه مدیریت‌شده را شرح می‌دهد.

– توضیحات مفصلی از سرمایه‌گذاران نهادی مختلف ارائه می‌دهد؛ ملاحظات، اهداف و عملکردهای واکنشی سرمایه‌گذاری آن‌ها را شرح می‌دهد؛ و با اشاره به اینکه چگونه تمایل یک نهاد برای واکنش نشان دادن به تحولات بازار مشابه است، نتیجه‌گیری می‌کند.

– ابزارها و تکنیک‌هایی را برای ساخت و بهینه‌سازی یک پورتفولیوی درآمد ثابت ارائه می‌کند.

– تاریخچه بانک انگلستان و فدرال رزرو ایالات متحده را بررسی می‌کند و اهداف، ابزارها و عملکردهای واکنشی بانک مرکزی را شرح می‌دهد.

– با معرفی روش‌های مختلف ارزش‌گذاری و رویکردهای توسعه یک تز سرمایه‌گذاری، تفاوت بین سرمایه‌گذاری و سفته‌بازی را نشان می‌دهد.

– رشد معاملات فرکانس بالا را بررسی می‌کند و استراتژی‌های متعادل‌سازی مجدد را شناسایی می‌کند.

– رویکردهای مختلف سرمایه‌گذاری در سهام و همچنین چندین روش ارزش‌گذاری سهام را معرفی می‌کند.

– رویکردهای بهینه‌سازی واریانس میانگین و ساخت پورتفولیوی مبتنی بر اطمینان را شرح می‌دهد.

– اصول اولیه اوراق قرضه از جمله درآمد اوراق قرضه، حساسیت نرخ بهره و منابع ریسک مانند اعتبار و نقدینگی را بررسی می‌کند.

– تاریخچه دارایی‌های واقعی را بررسی می‌کند، هر دارایی واقعی را تعریف می‌کند، جزئیات محرک‌های بازده آن‌ها را شرح می‌دهد و توضیح می‌دهد که چگونه یک سرمایه‌گذار می‌تواند از طریق استفاده از ابزارهای مالی یا ابزارهای سرمایه‌گذاری، به هر دارایی دسترسی پیدا کند.

– نظریه و تاریخچه عوامل و سرمایه‌گذاری عامل را از منظر آکادمیک و عملی ارائه می‌دهد.

– توسعه درک ما از سوگیری‌های رفتاری را ارائه می‌دهد، توضیح می‌دهد که چگونه این سوگیری‌ها بر تصمیمات سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارند و نکات و تکنیک‌هایی را برای اجتناب از دام‌های آن‌ها ارائه می‌دهد.

Foundations of Investment Management: Mastering Financial Markets, Asset Classes, and Investment Strategies shows how to navigate today’s world of complex financial instruments, investment opportunities, and devastating pitfalls. This reader-friendly guide details stocks, bonds, and alternative investments, who invests in these asset classes, how, and why. It uses real-world examples in addition to citing the latest academic research. Additionally, seven industry experts have co-authored select chapters to greatly expand the depth and utility of this book for the reader. This unique guide is perfect for financial analysts, portfolio managers, client-facing representatives, product specialists, and anybody early in their finance career who wishes to understand how clients, products, and investors relate and interact. Foundations of Investment Management provides a complete overview of the investment management industry; defines key terms and participants; identifies investment vehicles, strategies, and asset classes; and analyzes each strategy focusing on its relative utility and potential inclusion in a well-diversified portfolio. Despite the subject mater’s complexity, each topic is distilled in a way that is highly relatable and intuitive, ensuring the reader knows how to better manage their investments or interact with clients. Lastly, every chapter closes with a summary and investment implications to maximize the information presented. Key Features – Defines various fund structures, discusses the growth of the mutual fund industry, explains the benefits and disadvantages of comingled vehicles and details other investment options including fund of funds, annuities, and separately managed accounts – Presents detailed descriptions of different institutional investors; elaborates on their investment considerations, objectives, and reaction functions; and concludes with implications for an institutions’ propensity to respond similarly to market developments – Supplies tools and techniques to construct and optimize a fixed income portfolio – Reviews the history of the Bank of England and U.S. Federal Reserve and describes central bank objectives, tools, and reaction functions – Illustrates the difference between investing and speculating by introducing different valuation methods and approaches to developing an investment thesis – Examines the growth of high frequency trading and identifies rebalancing strategies – Identifies different stock investment approaches as well as introduces several equity valuation methods – Describes mean variance optimization and conviction-based portfolio construction approaches – Reviews bond basics including bond income, interest rate sensitivity, and sources of risk such as credit and liquidity – Examines the history of real assets, defines each real asset, details the drivers of their return, and explains how an investor may gain exposure to each asset through the utilization of financial instruments or investment vehicles – Presents the theory behind and history of factors and factor investing from both an academic and practitioner perspective. – Presents the development of our understanding of behavioral biases, explains how these biases impact investment decisions, and provides tips and techniques to avoid their pitfalls