ایکس‌وی‌ای: تعدیلات ارزشیابی اعتباری، تأمین مالی و سرمایه‌ای ۲۰۱۵
XVA: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments 2015

پوشش کامل و قابل فهم مسائل کلیدی XVA

XVA – تعدیلات ارزشیابی اعتباری، تأمین مالی و سرمایه‌ای، رویکردی به‌روز و جامع از تعدیلات ارزشیابی اعتباری، بدهی، تأمین مالی، سرمایه‌ای و حاشیه سود (CVA، DVA، FVA، KVA و MVA) را هم برای متخصصان و هم افراد غیرمتخصص ارائه می‌دهد. این رویکرد شامل چارچوب‌های مدلسازی و همچنین چالش‌های گسترده‌تر مهندسی فناوری اطلاعات است. این کتاب که توسط یکی از متخصصان این صنعت نوشته شده، شما را در پیچیدگی‌های XVA راهنمایی می‌کند و آخرین تحولات در تعدیلات ارزشیابی، از جمله تأثیر سرمایه نظارتی و الزامات حاشیه سود ناشی از CCPها و حاشیه اولیه دوطرفه را به تفصیل مورد بحث قرار می‌دهد.

این کتاب یک رویکرد یکپارچه برای مدلسازی تعدیلات ارزشیابی از جمله ریسک اعتباری، تأمین مالی و اثرات نظارتی ارائه می‌دهد. پیاده‌سازی عملی مدل‌های XVA با استفاده از تکنیک‌های مونت کارلو نیز در مرکز توجه این کتاب قرار دارد. همچنین پوشش کاملی از نحوه اندازه‌گیری دقیق حساسیت‌های XVA، چالش‌های تکنولوژیکی ارائه شده توسط XVA، استفاده از محاسبات شبکه‌ای بر روی پلتفرم‌های CPU و GPU، مدیریت داده‌ها و چگونگی معرفی چارچوب نظارتی تحت Basel III و پیامدهای گسترده آن برای صنعت مالی را خواهید یافت.

• بررسی چگونگی توسعه مدل‌های XVA در پی بحران اعتباری
• تنها متن متمرکز بر تعدیلات XVA به جای موضوع گسترده‌تر ریسک طرف مقابل.
• پوشش تغییرات نظارتی پس از بحران اعتباری، از جمله Basel III و تأثیر مقررات بر قیمت‌گذاری مشتقات.
• پوشش آخرین تعدیلات ارزشیابی، KVA و MVA.
• نویسنده، سخنران و مربی ثابت در رویدادهای صنعت، از جمله آموزش WBS، Marcus Evans، ICBI، Infoline و RISK است.

اگر تحلیلگر کمی، معامله‌گر، مدیر بانک، مدیر ریسک، متخصص امور مالی و حسابرسی، محقق یا دانشجویی هستید که به دنبال گسترش دانش خود در مورد XVA هستید، این کتاب نیاز شما را برآورده می‌کند.

Thorough, accessible coverage of the key issues in XVA

XVA – Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments provides specialists and non-specialists alike with an up-to-date and comprehensive treatment of Credit, Debit, Funding, Capital and Margin Valuation Adjustment (CVA, DVA, FVA, KVA and MVA), including modelling frameworks as well as broader IT engineering challenges. Written by an industry expert, this book navigates you through the complexities of XVA, discussing in detail the very latest developments in valuation adjustments including the impact of regulatory capital and margin requirements arising from CCPs and bilateral initial margin.

The book presents a unified approach to modelling valuation adjustments including credit risk, funding and regulatory effects. The practical implementation of XVA models using Monte Carlo techniques is also central to the book. You’ll also find thorough coverage of how XVA sensitivities can be accurately measured, the technological challenges presented by XVA, the use of grid computing on CPU and GPU platforms, the management of data, and how the regulatory framework introduced under Basel III presents massive implications for the finance industry.

• Explores how XVA models have developed in the aftermath of the credit crisis
• The only text to focus on the XVA adjustments rather than the broader topic of counterparty risk.
• Covers regulatory change since the credit crisis including Basel III and the impact regulation has had on the pricing of derivatives.
• Covers the very latest valuation adjustments, KVA and MVA.
• The author is a regular speaker and trainer at industry events, including WBS training, Marcus Evans, ICBI, Infoline and RISK

If you’re a quantitative analyst, trader, banking manager, risk manager, finance and audit professional, academic or student looking to expand your knowledge of XVA, this book has you covered.