مدل‌سازی ابزارهای مشتقه اعتباری تک‌نام و چندنام ۲۰۱۱
Modelling Single-name and Multi-name Credit Derivatives 2011

مدل‌سازی مشتقات اعتباری تک‌نامی و چندنامی راهنمایی به‌روز، جامع، قابل فهم و کاربردی برای قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک مشتقات اعتباری ارائه می‌دهد. این کتاب هم یک مقدمه‌ی مفصل بر مدل‌سازی مشتقات اعتباری است و هم مرجعی برای کسانی که در این زمینه مشغول به کار هستند.

این کتاب به‌روز است زیرا بسیاری از تحولات مهمی را که در ۴-۵ سال گذشته در بازار مشتقات اعتباری رخ داده است، پوشش می‌دهد. این تحولات شامل ظهور شاخص‌های سبد CDS و تمام محصولاتی است که بر اساس این شاخص‌ها ساخته شده‌اند. از نظر مدل‌ها، این کتاب به چالش مدل‌سازی CDOهای تک‌لایه‌ای در حضور انحراف همبستگی، و همچنین قیمت‌گذاری و ریسک محصولات جدیدتر مانند CDS با سررسید ثابت، سواپشن‌های سبد، CDOهای توان‌دو، CPPI اعتباری و CPDOهای اعتباری می‌پردازد.

Modelling Single-name and Multi-name Credit Derivatives presents an up-to-date, comprehensive, accessible and practical guide to the pricing and risk-management of credit derivatives. It is both a detailed introduction to credit derivative modelling and a reference for those who are already practitioners.

This book is up-to-date as it covers many of the important developments which have occurred in the credit derivatives market in the past 4-5 years. These include the arrival of the CDS portfolio indices and all of the products based on these indices. In terms of models, this book covers the challenge of modelling single-tranche CDOs in the presence of the correlation skew, as well as the pricing and risk of more recent products such as constant maturity CDS, portfolio swaptions, CDO squareds, credit CPPI and credit CPDOs.