سواپ‌های نکول اعتباری: سازوکارها و شواهد تجربی در مورد مزایا، هزینه‌ها و روابط بین بازاری ۲۰۱۸
Credit Default Swaps: Mechanics and Empirical Evidence on Benefits, Costs, and Inter-Market Relations 2018

این کتاب که در نوع خود بی‌نظیر است، به بررسی آثار پژوهشی تجربی در مورد نحوه‌ی عملکرد واقعی قراردادهای معاوضه نکول اعتباری (CDS) در عمل، از جمله در زمان‌های پریشانی و بحران‌های بازار، می‌پردازد. همچنین، سازوکارهای CDSهای تک‌نام و شاخصی، هزینه‌ها و مزایای نظری CDSها، و نیز خلاصه‌ای جامع از شواهد تجربی در مورد جنبه‌های مهم این ابزارهای انتقال ریسک را مورد بحث و بررسی قرار می‌دهد. اساتید تمام‌وقت، محققان موسسات مالی و دانشجویان از این خلاصه بی‌طرفانه و جامع از ادبیات پژوهشی بهره‌مند خواهند شد؛ آن‌ها می‌توانند به جای شناسایی، جمع‌آوری و مطالعه صدها مقاله علمی در مورد موضوع مهم انتقال ریسک اعتباری با استفاده از مشتقات، این کتاب را مطالعه کنند و از تلفیق و ترکیب اطلاعات ارائه شده در آن سود ببرند.

This book, unique in its composition, reviews the academic empirical literature on how CDSs actually work in practice, including during distressed times of market crises. It also discusses the mechanics of single-name and index CDSs, the theoretical costs and benefits of CDSs, as well as comprehensively summarizes the empirical evidence on important aspects of these instruments of risk transfer. Full-time academics, researchers at financial institutions, and students will benefit from the dispassionate and comprehensive summary of the academic literature; they can read this book instead of identifying, collecting, and reading the hundreds of academic articles on the important subject of credit risk transfer using derivatives and benefit from the synthesis of the literature provided.