تخصیص دارایی و بازارهای خصوصی: راهنمای سرمایه‌گذاری در سهام اختصاصی، بدهی اختصاصی و دارایی‌های واقعی اختصاصی ۲۰۲۱
Asset Allocation and Private Markets: A Guide to Investing with Private Equity, Private Debt, and Private Real Assets 2021

تخصیص دارایی و بازارهای خصوصی، منبعی معتبر و تک جلدی است برای سرمایه‌گذاران نهادی، مانند صندوق‌های بازنشستگی، گروه‌های بیمه و دفاتر خانوادگی، در زمینه گنجاندن بازارهای خصوصی در تخصیص استراتژیک دارایی. این کتاب که توسط چهار متخصص دانشگاهی و حرفه‌ای نوشته شده است، دانش پس‌زمینه‌ای مورد نیاز سرمایه‌گذاران را همراه با توصیه‌های عملی کارشناسان این حوزه ارائه می‌دهد.

بحث اصلی کتاب بر روی سه حوزه سهام خصوصی، بدهی خصوصی و دارایی‌های واقعی خصوصی و همبستگی آنها با سایر طبقات دارایی برای ایجاد پورتفوهای سرمایه گذاری بهینه متمرکز است. سرمایه‌گذاران با اتکا به دیدگاه‌های مستدل و انتقادی ارائه شده در این کتاب، می‌توانند پورتفوی خود را متناسب‌سازی کرده و به طور موثر دارایی‌ها را در بازارهای سنتی و خصوصی به نفع خود تخصیص دهند.

بحث‌های عمیق در مورد بازده، ریسک‌ها، نقدینگی و سایر عوامل تخصیص دارایی، با راهنمایی در مورد ساختار تخصیص و استقرار سرمایه، “مدل وقف” و پوشش ریسک – یا عدم وجود آن – رویکردی عملی‌تر به خود می‌گیرد. این کتاب با عمق و گستردگی اطلاعات بی‌نظیر در مورد این طبقه داراییِ به طور فزاینده جذاب، منبعی ارزشمند برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال استراتژی‌های جدید هستند.

* راه‌حل‌های جایگزین برای استراتژی‌های سنتی تخصیص دارایی را کشف کنید.
* بازده جذاب بازارهای خصوصی را در نظر بگیرید.
* به طور عمیق در سهام خصوصی، بدهی خصوصی و دارایی‌های واقعی خصوصی کاوش کنید.

* دیدگاه‌های تخصصی در مورد همبستگی، ریسک، نقدینگی و ساختار پورتفو به دست آورید.

بازارهای خصوصی بخش قابل توجهی از ثروت جهانی را تشکیل می‌دهند. در بحبوحه بازده ناامیدکننده از سهام و اوراق قرضه، سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به دنبال احیای استراتژی‌های سنتی تخصیص دارایی با وزن‌دهی بیشتر به ساختارهای بازار خصوصی در پورتفوهای خود هستند. صندوق‌های بازنشستگی و سایر مدیران دارایی بلندمدت به اطلاعات عمیق‌تری نسبت به آنچه معمولاً در مراجع جانبی در ادبیات گسترده‌تر تخصیص دارایی ارائه می‌شود، نیاز دارند. تخصیص دارایی و بازارهای خصوصی این خلاء را با اطلاعات جامع و راهنمایی‌های عملی پر می‌کند.

The comprehensive guide to private market asset allocation

Asset Allocation and Private Markets provides institutional investors, such as pension funds, insurance groups and family offices, with a single-volume authoritative resource on including private markets in strategic asset allocation. Written by four academic and practitioner specialists, this book provides the background knowledge investors need, coupled with practical advice from experts in the field.

The discussion focuses on private equity, private debt and private real assets, and their correlation with other asset classes to establish optimized investment portfolios. Armed with the grounded and critical perspectives provided in this book, investors can tailor their portfolio and effectively allocate assets to traditional and private markets in their best interest.

In-depth discussion of return, risks, liquidity and other factors of asset allocation takes a more practical turn with guidance on allocation construction and capital deployment, the “endowment model,” and hedging — or lack thereof. Unique in the depth and breadth of information on this increasingly attractive asset class, this book is an invaluable resource for investors seeking new strategies.

• Discover alternative solutions to traditional asset allocation strategies
• Consider attractive returns of private markets
• Delve into private equity, private debt and private real assets

• Gain expert perspectives on correlation, risk, liquidity, and portfolio construction

Private markets represent a substantial proportion of global wealth. Amidst disappointing returns from stocks and bonds, investors are increasingly looking to revitalise traditional asset allocation strategies by weighting private market structures more heavily in their portfolios. Pension fund and other long-term asset managers need deeper information than is typically provided in tangential reference in broader asset allocation literature; Asset Allocation and Private Markets fills the gap, with comprehensive information and practical guidance.