مدل‌های قیمت‌گذاری محصولات نوسان و مشتقات واریانس اگزوتیک ۲۰۲۲
Pricing Models of Volatility Products and Exotic Variance Derivatives 2022

مدل‌های قیمت‌گذاری محصولات نوسان و مشتقات واریانس اگزوتیک، خلاصه‌ای است از جدیدترین نتایج تحقیقات در مدل‌های قیمت‌گذاری مشتقات واریانس تحقق‌یافته گسسته و VIX. کتاب با معرفی معاملات نوسان و کاربردهای مشتقات واریانس آغاز می‌شود. سپس به بحث در مورد استراتژی تکثیر قوی سوآپ‌های واریانس با استفاده از پورتفولیویی از آپشن‌ها می‌پردازد که یکی از نقاط عطف مهم در نظریه قیمت‌گذاری مشتقات واریانس است. رویه تکثیر، بنیان نظری ساخت VIX را فراهم می‌کند. این کتاب استدلال‌های محکمی برای فرمول‌بندی مدل‌های قیمت‌گذاری مشتقات واریانس ارائه می‌دهد و اثبات‌های رسمی نتایج فنی مختلف را بنا می‌نهد. مثال‌های عددی گویا برای نشان دادن دقت و اثربخشی روش‌های تحلیلی و تقریبی گنجانده شده‌اند.

ویژگی‌ها

* برای متخصصان و تحلیل‌گران کمی در صنعت مالی که نیاز به انتخاب بین مدل‌های مختلف قیمت‌گذاری مشتقات واریانس دارند، مفید است.

* منبعی عالی برای محققان علاقه‌مند به مسائل قیمت‌گذاری و پوشش ریسک مشتقات واریانس و محصولات VIX.

* می‌تواند به عنوان کتاب درسی دانشگاهی در یک دوره تخصصی در مورد قیمت‌گذاری مشتقات واریانس مورد استفاده قرار گیرد.

Pricing Models of Volatility Products and Exotic Variance Derivatives summarizes most of the recent research results in pricing models of derivatives on discrete realized variance and VIX. The book begins with the presentation of volatility trading and uses of variance derivatives. It then moves on to discuss the robust replication strategy of variance swaps using portfolio of options, which is one of the major milestones in pricing theory of variance derivatives. The replication procedure provides the theoretical foundation of the construction of VIX. This book provides sound arguments for formulating the pricing models of variance derivatives and establishes formal proofs of various technical results. Illustrative numerical examples are included to show accuracy and effectiveness of analytic and approximation methods.

Features

• Useful for practitioners and quants in the financial industry who need to make choices between various pricing models of variance derivatives
• Fabulous resource for researchers interested in pricing and hedging issues of variance derivatives and VIX products
• Can be used as a university textbook in a topic course on pricing variance derivatives