بحران مالی جهانی ۲۰۱۴
The Global Financial Crisis 2014

بحران مالی جهانی شوک‌های عظیمی به اقتصاد کشورهای جهان وارد کرده و اثرات عمیق و گسترده‌ای بر جای گذاشته است. این کتاب مجموعه‌ای از مطالعات کاربردی را گرد هم آورده که طیف وسیعی از تجربیات بین‌المللی و منطقه‌ای در حوزه مالی را در بستر رکود جهانی پوشش می‌دهد.

این مجموعه شامل بررسی تأثیر بحران بر بازارهای سرمایه و چگونگی نیاز ذینفعان شرکت‌ها به آگاهی بیشتر از فرآیندهای تصمیم‌گیری مدیران اجرایی شرکت‌ها، و همچنین تحلیلی از تغییرات سیاستی اعمال شده توسط فدرال رزرو و اثرات آنها است. از دیگر موضوعات مورد بررسی می‌توان به تحقیق در مورد رویکرد بانک‌های دارای توان پرداخت به دارایی‌های سمی، عوامل تعیین‌کننده گسترش نرخ بهره سواپ در ایالات متحده در طول بحران، رویکردی جدید برای تخمین ارزش در معرض خطر (Value-at-Risk)، چگونگی ایجاد حملات پانیک سیستماتیک در اثر پریشانی و کمبود معاملات فعال، و تعاملات پویا بین قیمت واقعی مسکن، هزینه‌های مصرفی و تولید اشاره کرد. در راستای برجسته ساختن دامنه جهانی بحران، این کتاب تغییرات اخیر در ساختار همبستگی بین ارزها، هزینه‌های مربوط به ادغام مالی بانکداری جهانی، روابط متقابل بین بازارهای سهام جهانی، تعاملات بین دوره‌ای بین دیفرانسیل بازده سهام نسبت به ایالات متحده و نرخ ارز واقعی در دو بحران مالی اخیر، و تحقیق در مورد کاهش اخیر در حواله‌های کارگران را نیز پوشش می‌دهد.

این کتاب به عنوان یک شماره ویژه از مجله‌ی “اقتصاد مالی کاربردی” منتشر شده است.

The global financial crisis has sent shockwaves through the world’s economies, and its effects have been deep and wide-reaching. This book brings together a range of applied studies, covering a range of international and regional experience in the area of finance in the context of the global downturn.

The volume includes an exploration of the impact of the crisis on capital markets, and how corporate stakeholders need to be more aware of the decision-making processes followed by corporate executives, as well as an analysis of the policy changes instituted by the Fed and their effects. Other issues covered include research into the approach of solvent banks to toxic assets, the determinants of US interest rate swap spreads during the crisis, a new approach for estimating Value-at-Risk, how distress and lack of active trading can result in systemic panic attacks, and the dynamic interactions between real house prices, consumption expenditure and output. Highlighting the global reach of the crisis, there is also coverage of recent changes in the cross-currency correlation structure, the costs attached to global banking financial integration, the interrelationships among global stock markets, inter-temporal interactions between stock return differential relative to the US and real exchange rate in the two most recent financial crises, and research into the recent slowdown in workers’ remittances.

This book was published as a special issue of Applied Financial Economics.