اقتصاد کارمزد بین بانکی: تنظیم شود یا نشود؟ ۲۰۱۸
Interchange Fee Economics: To Regulate or Not to Regulate? 2018

هزینه‌های بین‌بانکی (Interchange Fees) همواره کانون بحث و جدل در صنعت کارت، میان مقامات رقابتی و سیاست‌گذاران، و همچنین در ادبیات اقتصادی مربوط به بازارهای دوطرفه و تنظیم شکست‌های بازار بوده‌اند. این کتاب، بینشی عمیق در مورد اقتصاد هزینه‌های بین‌بانکی ارائه می‌دهد.

ابتدا، ماهیت بازارهای/پلتفرم‌ها/شبکه‌های دوطرفه را توضیح داده و به تشریح طرح‌های چهارجانبه و منطق پشت پرده هزینه‌های بین‌بانکی بر اساس مدل باکستر و اصلاحات بعدی آن می‌پردازد. همچنین، بحث در مورد سطح بهینه هزینه‌های بین‌بانکی و تعیین آن (“تست توریستی”) را شامل می‌شود و چارچوب اصلی برای ارزیابی تاثیر کاهش‌های تنظیمی هزینه بین‌بانکی را برای مشارکت‌کنندگان بازار: مصرف‌کنندگان، بازرگانان، پذیرندگان، صادرکنندگان و سازمان‌های کارت ارائه می‌دهد.

این چارچوب، سه حوزه نگرانی را در رابطه با کانال‌های انتقال کاهش هزینه‌های بین‌بانکی (انتقال) و حوزه طرح کارت (مثلث: سازمان پرداخت، صادرکننده، پذیرنده) مورد بررسی قرار می‌دهد. این کتاب، اثرات کاهش‌های تنظیمی هزینه بین‌بانکی در استرالیا، ایالات متحده آمریکا، اسپانیا و به ویژه لهستان را مورد بحث قرار می‌دهد. این اثرات برای سیاست‌گذاران، متخصصان صنعت کارت و پرداخت، دانشگاهیان و دانشجویان جالب خواهد بود.

Interchange fees have been the focal point for debate in the card industry, among competition authorities and policy makers, as well as in the economic literature on two-sided markets and on the regulation of market failures. This book offers insight into the economics of interchange fees. First, it explains the nature of two-sided markets/platforms/networks and elaborates on four-party schemes and on the rationale behind interchange fees according to Baxter’s model and its later refinements. It also includes the debate about the optimum level of interchange fees and its determination (“tourist test”), and presents the original framework for assessing the impact of interchange fee regulatory reductions for the market participants: consumers, merchants, acquirers, issuers, and card organisations. The framework addresses three areas of concern in reference to the transmission channels of interchange fee reductions (pass-through) and the card scheme domain (triangle: payment organisation, issuer, acquirer). The book discusses the effects of regulatory interchange fee reductions in Australia, USA, Spain, and, most specifically, Poland. It will be of interest to policy makers, card and payments industry practitioners, academics, and students.